気温が上がると利率が上がる！気温連動型「個人向けマネックス債 2019年 夏祭り」

2019年7月19日 マネックス債発行

2019年7月19日、マネックス債が発行されました。
マネックス債とは、マネックス証券が発行する個人向け社債です。

今回のマネックス債は、愛称として「2019年 夏祭り」が付与されています。
これは、2017年夏祭り、2018年秋祭りに続く2019年版の気温連動型です。
利率が観測日の気温に応じて、最終的に決定する気温連動型債券です。

売出期間は、2019年7月19日から7月30日です。
長めの期間となっていますが、過去には完売した経緯もあるので期間は目安です。
償還日は1年後で、1万円から購入可能となっています。

マネックス債は個人向け社債として、利率が高く人気です。
そして、該当期間に気温が上昇することで金利が上昇するユニークなタイプです。
今回は個人向けマネックス債 2019年 夏祭りの概要について、まとめてみます。

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債券の仕組みとは

そもそも債権とは、どのような仕組みなのか。
野村証券の公式HPより、一部引用します。

債券は、国、地方公共団体、企業、または外国の政府や企業などが一時的に、広く一般の投資家からまとまった資金を調達することを目的として発行するものです。資金調達するために発行するという点では、株式と目的は同じですが、あらかじめ利率や満期日などが決められて発行される点がちがいます。債券を購入すると、定期的に利率分の利子を受け取ることができます。そして、満期日を迎えると、額面金額である償還金を受け取ることができます。

債券は、満期日に額面金額が返金されることが約束されています。
そのため、利子収入を目的に資産運用をすることができます。

社債の場合は、発行体である企業が倒産した場合等に、元本割れする可能性があります。
定期預金ではないため、一定のリスクはありますが、金融資産としては安全性が高いです。

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個人向けマネックス債 2019年 夏祭り

今回発行される個人向けマネックス債 2019年 夏祭りの概要については、以下の通りです。

項目	内容
正式名称	マネックスグループ株式会社保証付マネックスファイナンス株式会社 2020年7月31日満期 気温参照型クーポン付 円建社債 （愛称：個人向けマネックス債 2019年 夏祭り）
発行体	マネックスファイナンス株式会社
格付け	BBB（日本格付研究所）、BBB（JCR）
利率	（税引前） 0.01% + 0.05% * 猛暑お見舞い数 + 0.20% * 40℃以上日数 観測期間：2019年8月1日から2019年8月31日まで 観測地点：気象庁が公表する「埼玉県 熊谷」 猛暑お見舞い数：気象庁が公表する最高気温が摂氏35度以上の日数 － 6日（ただしゼロ以上） 40℃以上日数：気象庁が公表する最高気温が摂氏40度以上の日数 年利率は2019年9月6日17時時点の気象庁公表データを元に決定されます。
発行日	2019年7月30日
利払日	年1回（7月31日）
償還日	2020年7月31日
申込単位	額面10,000円
申込期間	2019年7月19日（金）～ 2019年7月30日（火）14時

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利率の決定方法

個人向けマネックス債 2019年 夏祭りの利率は、年0.01%～7.46%（税引前）の間で変動します。
変動要素は、以下の通りです。

• 観測地点：埼玉県 熊谷における
• 2019年8月の【猛暑日から6日を引いた日数分】0.05％（税引前）年利率が上昇
• 2019年8月に【40℃以上の日があった場合はその日数分】0.20％（税引前）年利率が上昇

期間中、全て40℃以上の場合には、利率が最大となります。
この場合、年利率は、以下の通りです。
0.01% + 0.05% * （31日 - 6日） + 0.20% * 31日 = 7.46%（税引前）

他方、観測期間中の気温が年平均の場合は、猛暑日が11日となります。 　　 この場合、年利率は、以下の通りです。
0.01% + 0.05% * （11日 - 6日） + 0.20% * 0日　= 0.26%（税引前）

さすがに、40℃以上となる日は、ほぼないかと思われます。
それでも、夢を見ることは悪いことではありません。
期待しながら、購入してみることも良いと思います。

昨年度「秋祭り」の実績

ちなみに、2018年の「個人向けマネックス債 秋祭り」は、以下の条件、結果でした。

• 観測地点（東京都 東京）における
• 観測期間（2018年10月4日～10月12日の9日間）の
• 夏日（最高気温摂氏25度以上）の日数

夏日の日数は、4日だったため、年利率は、0.1% + 0.1% × 4 ＝ 年0.5%（税引前）です。
0.5%の社債は、定期預金と比較すると十分過ぎる内容でした。
購入して良かったと考えています。

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個人向けマネックス債 2019年 夏祭りのおすすめポイント

個人向けマネックス債 2019年 夏祭りは、これまでの気温連動型よりも夢がある点が魅力です。
40℃以上になることはないとしても、定期預金と同じ利率からスタートします。
猛暑日になればなっただけ、定期預金よりもお得になります。

暑い日々は、ゆきたんたんも苦手ですが、「2019年 夏祭り」中は猛暑日を期待します。
こうした、不確定要素を面白いと感じられるか、が購入のポイントです。

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最後に

昨年もおすすめした、個人向けマネックス債の気温連動型です。
単純に面白いので、ゆきたんたんは購入しています。
条件を満たす日が1日でもあれば、定期預金よりもお得になります。

もっとも、債券は定期預金とは異なり、リスク資産の1つです。
リスク資産の中では比較的安全ですが、その特徴は理解する必要があります。
多額の資金を一発逆転で投入する商品ではありませんが、お得であるとは思います。

投資と言えば、一発逆転やこつこつ積立など様々なイメージがあるかと思います。
こうした気温連動型に楽しみながら投資することも、悪くありません。
これでも立派な投資です。

どのような投資を楽しめるか、それを見極めながら投資すること自体を楽しんで頂けたらと思います。
なお、投資は自己責任でお願い致します。

以下、関連記事です。

ゆきたんたんは、マネックス証券をメインに利用しています。
今回のように、ユニークな社債もあります。

2018年秋祭りの商品概要については、こちらです。
結果的には、年0.5%の利率となりました。

夢を見る、という意味では、宝くじ付き定期預金もおすすめです。
何かと話題のスルガ銀行の記事ですので、紹介は少しだけ気後れします。

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